Cofin Habana

Journals Dealing with the Matter of Management Accounting which Incorporates Eco-Efficiency ( A Challenge for the Future

RESUMEN El siguiente trabajo parte de una aproximación a estudios realizados sobre publicaciones acerca de la contabilidad de gestión, que han manifestado su situación actual y su importancia para el entorno empresarial y académico. En tal sentido, se llevó a cabo una búsqueda bibliográfica que permitiera apreciar la vinculación de la contabilidad de gestión con los enfoques de ecoeficencia, con el objetivo de revelar el papel alcanzado por las publicaciones referidas al tema. Asimismo, se utilizó el método de análisis bibliométrico de información a partir de la base de datos Scopus, lo que posibilitó conocer los avances y retrocesos de la temática. Entre los resultados obtenidos, fue posible evidenciar la necesidad de una impronta significativa de las investigaciones relacionadas con la contabilidad de gestión y su integración con nuevos paradigmas contables.

ABSTRACT This work starts from studies of journals dealing with the matter of management accounting, which have shown the current situation of such periodicals and their importance to the business and academic environment. A body of writings was reviewed in order to find out how management accounting and eco-efficiency are connected, and determine the role played by journals dealing with this. Bibliometrics was used, searching in Scopus, the largest abstract and citation database of peer-reviewed literature. This allowed steps forward and backward in the matter to be known. The results show that there is a need for pieces of research into management accounting to be made known, and to integrate with new accounting paradigms.

Reflections on a Future Corporate Law in Cuba

RESUMEN La diversificación del tejido empresarial cubano, impulsada por las transformaciones en curso del modelo económico y refrendada en su conceptualización, impone nuevos retos a la dirección empresarial y al contexto institucional en que sus actores se desempeñan. Entre ellos se encuentra la formulación de un nuevo marco jurídico para el sistema empresarial, sobre el cual se realiza un conjunto de reflexiones como propósito fundamental de este trabajo, que incluyen un recorrido por los documentos de los últimos Congresos del PCC, una caracterización del sistema empresarial a tono con las resoluciones vigentes y con énfasis en el perfeccionamiento empresarial de la empresa estatal y, finalmente, un sucinto análisis de leyes de empresas de otros países como posible marco referencial.

ABSTRACT The emergence of new businesses in Cuba, which has been driven by the ongoing changes in the economic model, and whose conceptualization has been approved, poses new challenges to business managers, and the institutional context in which they act. That is the reason why there is a need to create a new legal framework for governing business transactions. This paper is aimed at reflecting on this, by examining reports of the last few congresses of the Communist Party of Cuba; describing current business transactions which are made in accordance with the resolutions currently in force, with emphasis on improving state-owned enterprises; and briefly analyzing other countries’ corporate laws as potential frames of reference.

Labor Competencies in the Textile and Garment Sector in the Province of Tungurahua, Ecuador

RESUMEN La competencia laboral es la capacidad para responder a una demanda compleja o llevar a cabo una actividad o tarea, según criterios de desempeño definidos por un determinado negocio o sector. En tal sentido, es preciso desarrollar «competencias como tareas», como «resultados», como «habilidades, conocimientos, actitudes» y como «desempeño superior y diferenciado». El problema científico de la presente investigación se basó en la necesidad de caracterizar las unidades de economía informal de textiles y confecciones de la provincia ecuatoriana Tungurahua, con el objetivo de identificar los significados que adopta el término «competencia» en ese contexto de aplicación. Dicha caracterización permitió conocer las principales fortalezas de la actividad en cuestión, sus debilidades y los retos que debe enfrentar, y posibilitó la identificación de las competencias necesarias para mejorar su desempeño, de modo que la información recopilada contribuyó a sentar las bases para el diseño de una metodología dirigida al desarrollo de competencias en el sector.

ABSTRACT Labor competencies are seen as the state or quality of being adequately or well qualified, having the ability to play a role in a specific business or sector. In this respect it is necessary to also define “competencies” as “properly doing the job; getting results; having skills, knowledge, attitudes used to improve performance.” The research problem was the need to determine what “competency” means to informal textile and garment workers from the Ecuadorian province of Tungurahua, by describing the job they do. This allowed major strengths and weaknesses in this sector, and the challenges it faces to be known. It also permitted the identification of the competencies necessary for these workers to improve their performance. The information gathered contributed to creating a methodology for enhancing labor competencies in this sector.

Examining National and International Methodologies for Investment Appraisal (1975-2018). Particularly in the Renewable ( Energy Industry

RESUMEN En el presente trabajo se realiza un análisis del comportamiento metodológico de la evaluación de inversiones en el periodo 1975-2018, con énfasis en el sector energético renovable. En tal sentido, se destaca la combinación de la revisión documental con la reflexión crítica, cuyo objetivo consiste en describir las tendencias fundamentales en materia de metodologías para evaluar el proceso inversionista. Se espera que ello incida en la actualización del modelo económico y social cubano, proceso que señala el uso de las energías limpias como una de las áreas priorizadas.

ABSTRACT In this work, methodologies for investment appraisal for the period 1975-2018 are examined, particularly in the renewable-energy industry. A body of writings on this subject was critically reviewed with the aim of describing major trends in methodologies for assessing investment processes. It is to be expected that this examination will contribute to the updating of the Cuban social and economic model, which gives priority to, among other things, the renewable energy use.

A Revolution in Accountant Job ( The Impact of Informatics

RESUMEN En el presente estudio se analiza cómo las TIC han transformado el trabajo del contador, anteriormente muy orientado al registro de la información contable. El software contable profesional se basa en los principios de integración de funciones e informaciones, de manera que permite y a la vez exige que el contador se enfoque hacia el control interno, como único medio eficaz para garantizar la calidad de la información contable y financiera que maneja, y hacia el análisis económico-financiero de los informes de resultados que procesan las computadoras. Una fortaleza a destacar de dichos software son los asientos o comprobantes de diario automáticos, que liberan al auditor de tareas de registro. Estos cambios revolucionarios en el trabajo del auditor se acentuarán en las próximas décadas, debido al desarrollo de tecnologías como la inteligencia artificial y el big data. En tal sentido, se requerirán grandes esfuerzos en la capacitación de los contadores.

ABSTRACT This work examines how Information and Communication Technologies have changed accountant job previously focused on collecting accounting information. Accounting software is based on integrating accounting functions and pieces of information, so that accountants are allowed, and at the same time required to focus on internal control as the only effective way of guarantying the quality of financial and accounting information they manage, and on economic and financial analysis of results processed by computers. One of the advantages of such software is to automate journal entries, which frees accountants from creating and posting journals manually. Accountant job will undergo more revolutionary changes in the next few decades due to advances in technology such as artificial intelligence and big data. A very intensive training to accountants will be needed.

Activity-Based Sectorial Average for Cuba’s Industry

RESUMEN El análisis económico financiero mediante indicadores resulta de utilidad para diagnosticar la situación de las empresas, mejorar su desempeño y tomar decisiones acertadas. Entre las políticas y estrategias que se trazan en el ámbito económico se halla la planificación, que requiere el conocimiento del estado del sector, información que se recoge en datos sectoriales. En Cuba, no existe información sectorial de ninguna actividad económica, particularidad de la que se deriva la necesidad y pertinencia de la presente investigación, que propone patrones de comparación para la industria manufacturera que contribuyan al análisis y la planificación financiera. En tal sentido, los objetivos que se persiguen responden a la descripción de los indicadores económicos de actividad seleccionados y sus fórmulas y a la determinación de los patrones de comparación sectoriales y su validación estadística.

ABSTRACT Economic and financial analysis using indicators is useful to make a diagnosis of the situation of companies, improve their performance, and make good decisions. Among economic policies and strategies is planning which requires a thorough knowledge of the state of sectors. This information is collected in sectorial data. In Cuba, there is no sectorial information on any economic activity, hence the necessity for and relevance of this research. This suggests comparison and contrast patterns for manufacturing industry, which contribute to financial planning and analysis. The research is aimed at describing the selected activity-based economic indicators and their formulae, and determining sectoral comparison patterns and their statistical validation.

New Steps to Keep a Spending Record at the College for Government Officials

RESUMEN El presente trabajo propone una introducción de cambios en el procedimiento que actualmente se utiliza para el registro de los gastos en la Escuela Superior de Cuadros del Estado y del Gobierno (ESCEG). De este modo, se sentarán las bases para el cálculo del costo por actividades mediante la identificación de cada una en un centro de educación superior cubano, a partir de la definición de los pasos y fases que integrarán el procedimiento para el registro de los gastos en función de los procesos de la organización. La propuesta constituye una primera etapa en la elaboración del sistema de costo por actividades de la escuela, pues define aspectos que posteriormente serán utilizados en el cálculo y la planeación.

ABSTRACT This work suggests some changes to the steps currently followed to keep a spending record at the College for Government Officials (ESCEG, according to its acronym in Spanish). In this way, the foundations of an activity-based costing system at a Cuban college will be laid. New steps are suggested, taking into account the nature of the institution in question. The suggestion is a first stage in getting to know an activity-based costing system at the College because it defines aspects to be included in costing and planning.

Similarities in Human Capital Management in Cuba’s Leading Biotechnology and Pharmaceutical Companies

RESUMEN El objetivo del presente estudio consiste en vincular algunas regularidades de la gestión del capital humano en empresas de alta tecnología del sector biotecnológico y farmacéutico cubano, como referencia para el diseño de una tecnología que explique su funcionamiento y contribuya al logro de una gestión estratégica. Para ello, se presenta una metodología de trabajo que permite identificar generalidades en tres empresas, detallar las características de su fuerza de trabajo y diagnosticar el estado del sistema de gestión integrada del capital humano. Se describen, además, dos procesos relacionados con este indicador. Entre los resultados fundamentales se halla la determinación de un grupo de regularidades que constituyen un referente imprescindible para la gestión estratégica del capital humano en las organizaciones objeto de estudio.

ABSTRACT This study is aimed at taking some similarities in human capital management in Cuba’s leading biotechnology and pharmaceutical companies as points of reference to design a technology, which will give an account of their functioning, and contribute to a strategic management. For this, it presents a methodology for identifying similarities in three companies, describing their work force, and making a diagnosis of the state of integrated human capital management system. Additionally, two processes connected with this indicator are described. Major findings are a set of similarities, which constitute an essential reference for strategic human capital management in the companies under study.

A Prospective Approach to Training and Managerial Quality

RESUMEN El trabajo presenta un procedimiento que describe el llamado «método de escenarios», con el objetivo de que pueda ser aplicado en la capacitación en materia de ciencias administrativas, especialmente para el incremento de la calidad directiva. La técnica empleada es la prospectiva estratégica elaborada por Godet y Durance (2011) cuyos temas se distribuyen en módulos, por lo que no fue necesario utilizar todas las herramientas que propone. Asimismo, se desarrolló un análisis estructural a través del método MICMAC, con el fin de determinar las variables clave del sistema objeto de estudio y, posteriormente, se utilizó el SMIC Prob-Expert para la elaboración de escenarios. Se considera que fueron obtenidos los resultados previstos.

ABSTRACT This work presents the so-called scenario planning, with the aim of applying it to training in management science, so managerial quality can be enhanced. Some of the tools included by Michel Godet and Philippe Durance in their book Strategic Foresight for Corporate and Regional Development (2011) were used. The MICMAC method for structural analysis was also used with the aim of determining the key variables within the system under study. The SMIC PROB-EXPERT technique for scenario building was used as well. The expected results were gotten.

Investment Projects ( An Avenue for Sustainable Development

RESUMEN La investigación se desarrolló con el objetivo de evaluar la factibilidad de la instalación de una planta de biogás en la Ronera Santa Cruz. En tal sentido, se realizó una evaluación económico-financiera preliminar sobre la adquisición y puesta en marcha de una planta de tratamiento de aguas residuales, como una solución técnico-económica eficiente a la problemática existente asociada a los desechos sólidos resultantes de los procesos productivos. Ello permitiría, además, satisfacer el consumo eléctrico en la empresa. En el procesamiento de la información se utilizaron los métodos lógico-abstracto, estadístico-económico, monográfico y técnicas de investigación como el diagnóstico estratégico, la entrevista no estandarizada, la observación y el análisis documental. Finalmente, se calcularon los indicadores económico-financieros y se realizó un análisis de sensibilidad en diferentes escenarios, lo que demostró que es factible llevar a cabo el proyecto.

ABSTRACT This research was aimed at determining whether or not the installation of a biomass power plant in the Rum Factory of Santa Cruz was feasible. In this respect a preliminary economic and financial analysis of the purchase and start-up of a wastewater treatment plant was performed. This plant was considered to be an efficient technical and economical solution to the problem of solid waste resulting from production process. A biomass plant would provide the electricity needed to power the Factory. The abstract-logical, economic and statistical, and monographic methods for information processing were used, as well as such research techniques as strategic diagnosis, unstructured interview, and observation; and a body of writings on this subject was reviewed. Finally, economic and financial indicators were calculated, and sensitivity and scenario analyzes were carried out, which proved the installation to be feasible.

Personal Competencies of Entrepreneurs, and Factors in Business Creation in Ecuador ( The Ambato Grocery Store Case

RESUMEN En Ecuador, los negocios de emprendedores y las microempresas generan fuentes de empleo, sin embargo, su cese se ha incrementado desde el 2010, lo que ha ocasionado que la permanencia de las empresas no supere los 5 años. Unido a esta situación, los jóvenes buscan oportunidades de empleo, sobre todo a través de la creación de empresas, sin saber si poseen las habilidades necesarias para iniciar tal tarea. En ese sentido, el objetivo del presente trabajo consiste en la determinación de las competencias que debe poseer un emprendedor y de los factores que impulsan u obstaculizan el proceso de creación de empresas ecuatorianas. Para cumplirlo, se desarrolla un procedimiento metodológico de 7 etapas y 15 pasos y se utilizan los métodos Delphi, el coeficiente Kendall, cuestionarios y procedimientos de estadística descriptiva. Se determinaron 10 competencias, con 3-10 indicadores cada una. Se evaluó su desarrollo en los emprendedores de negocios activos e inactivos del sector de abarrotes en Ambato y se calculó el índice de competencias emprendedoras. Finalmente, se analizaron factores de éxito y de fracaso de los emprendimientos.

ABSTRACT In Ecuador, businesses run by entrepreneurs, and micro enterprises generate jobs. However, they have been increasingly closed down since 2010 with them being less than five years in operation. Apart from that, young people try to get a job mostly by starting a business without knowing whether they have or not the competencies necessary to this. In this respect this work has the goal of determining what competencies entrepreneurs should have, and what factors give impetus to or hinder business creation in Ecuador. In order to achieve it, a set of seven procedures in 15 steps was employed. The Delphi method, Kendall rank correlation coefficient, questionnaires, and descriptive statistics were also used. Ten competencies were determined with all of them having three to ten indicators. Entrepreneurs who were running a business in the grocery store sector in the city of Ambato, and the ones who weren´t any more, were tested for the competencies. The entrepreneurial competency index was calculated. Finally, factors in business success and failure were examined.

Adoption of the International Accounting Standard 12 “Deferred Tax”

RESUMEN En Ecuador, la Superintendencia de Compañías adoptó las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en el 2009 para todas sus entidades subordinadas; sin embargo, el Servicio de Rentas Internas no lo hizo, lo que condujo a que se produjeran diferencias entre los organismos de control. Esta situación se debe a que el objetivo de la Superintendencia de Compañías consiste en que las empresas presenten sus estados financieros de forma razonable, transparente y comparable, de manera que les sirvan a los usuarios internos y externos para la toma de decisiones; mientras que el propósito del Servicio de Rentas Internas se basa en la recaudación de impuestos. De este modo, actualmente algunas empresas ecuatorianas continúan elaborando sus registros de acuerdo a normas tributarias en lugar de NIIF, con el fin evitar conflictos con el Servicio de Rentas Internas. Por tanto, la presente investigación se dedica a exponer el modo en que las organizaciones deben aplicar la Norma Internacional de Contabilidad n.o 12 «Impuesto diferido», para poder efectuar una conciliación en ese sentido.

ABSTRACT In Ecuador, the Superintendent of Companies set the International Financial Reporting Standards, usually called IFRS, for all its subordinate entities in 2009, but the Internal Revenue Service did not, which caused differences between control authorities to occur. The Superintendent of Companies has the goal of making companies to present their financial statements in an understandable, comparable, reliable, and relevant way, so internal and external users can make good economic decisions, whereas the Internal Revenue Service is aimed at collecting taxes. Some Ecuadorian companies are still presenting their statements in accordance with tax regulations other than IFRS with the aim of avoiding coming into conflict with the Internal Revenue Service. This research is intended to suggest to organizations how they might adopt the International Accounting Standard 12 - “Deferred Tax”, so they can be reconciled.

Method of Costing, and Keeping a Record of Spending on Maintenance Service at the Information Technology Trading Company

RESUMEN El presente trabajo tiene como objetivo principal el rediseño del procedimiento para el registro de los gastos y el cálculo del costo de los servicios de mantenimiento en la Empresa Comercializadora de Tecnología de la Información (CEDIPAD), con el propósito de dar respuesta a sus necesidades de información. Para lograr dicha meta, se parte de la exposición de aspectos teóricos fundamentales sobre los métodos utilizados en las empresas de servicios, a partir de una síntesis de los criterios de varios autores y, posteriormente, se describe el proceso de reelaboración del procedimiento en cuestión. Para ello, se utilizan diferentes métodos y técnicas de investigación.

ABSTRACT This work is intended to recreate a method of costing, and keeping a record of spending on maintenance service at the Information Technology Trading Company (CEDIPAD, according to its acronym in Spanish) with the aim of meeting its information needs. It starts by presenting major theoretical aspects of methods used by service companies, by taking into consideration some writers’ views thereon, and afterward the process of recreating the method in question is described. Different research methods and techniques are used.

Process Costing in a Valve Factory Belonging to the Basic Business Unit Gases Camagüey

RESUMEN El presente artículo tiene como objetivo formular un procedimiento para el cálculo y registro contable de las actividades de la producción por procesos en el taller de válvulas de la Unidad Empresarial de Base (UEB) Gases Camagüey, perteneciente a la Empresa Nacional de Gases Industriales. Ello será posible mediante el perfeccionamiento del control de costos para la toma de decisiones gerenciales, atendiendo al análisis realizado del criterio de varios autores, cuyo resultado establece las pautas para el desarrollo eficaz de los procesos de costeo presentados.

ABSTRACT This paper is aimed at establishing a process costing system in a valve factory belonging to the Basic Business Unit Gases Camagüey which belongs, in turn, to the National Industrial Gases Industry, by taking into account several writers’ views thereon. This will allow costs to be controlled for a better managerial decision making.

Process Costing in a Valve Factory Belonging to the Basic Business Unit Gases Camagüey

Quality Assessment of Financial Strategies ( Balanced Scorecard, and Economic Value Added

RESUMEN El siguiente trabajo recoge temáticas dirigidas hacia la profundización y búsqueda de nuevas formas de medir la calidad de las estrategias financieras en las empresas. En tal sentido, se definen y describen sencilla y detalladamente dos indicadores contemporáneos empleados para la realización de tal proceso: el Balanced Scorecard (BSC) y el Valor Económico Agregado (VEA) o Economic Value Added (EVA), con el objetivo de que el lector comprenda los beneficios de estos novedosos y actuales modos de generar resultados adecuados para las empresas.

ABSTRACT This work is aimed at gaining an insight into two new ways of assessing the quality of financial strategies implemented by companies. In this respect a tool -Balanced Scorecard (BSC)- and a measure (Economic Value Added (EVA)- currently used for performance measurement, are described in simple language and in detail for readers to see the benefits of them to track progress in companies.

Cultural Heritage ( Another Way of Yielding Own Revenues in the Portoviejo Canton of Ecuador

RESUMEN El patrimonio público es el resultado de una construcción social que responde a un conjunto de bienes que la sociedad valora positivamente. Portoviejo, capital de la provincia Manabí, es una ciudad con un gran arraigo cultural debido a su antigüedad y rica historia. El objetivo de esta investigación consiste en reflexionar acerca de la valoración financiera de su patrimonio cultural y su inclusión como un posible recurso generador de ingresos propios para reinvertir en la localidad.

ABSTRACT Public heritage is the result of a social construction of a set of goods to which society attaches very much value. Portoviejo Canton is a canton of Ecuador, located in the Manabí Province. Its capital is the city of Portoviejo which has a rich cultural heritage because of its age and history. This research is aimed at reflecting on its financial valuation, and its potential to yield own revenues which can be reinvested locally.

Relationship between Banks and State-Owned Enterprises - Case Studies in the Tourism Sector

RESUMEN La presente investigación profundiza en el análisis de las relaciones crediticias entre la banca comercial y la empresa estatal en Cuba, a través del estudio de casos en el sector del turismo. En tal sentido, se exponen los resultados de la revisión de la literatura existente y de investigaciones precedentes sobre el tema y se aborda el desarrollo de la banca comercial en Cuba y la importancia del crédito como impulsor del sector del turismo. Asimismo, se aplican técnicas cuantitativas para analizar el impacto que tiene el uso del crédito bancario sobre la rentabilidad empresarial. Por último, se emplean técnicas de análisis prospectivo para identificar los factores limitantes del sistema de relaciones banca -empresa estatal, determinar las relaciones de fuerza entre sus actores y los conflictos entre ellos y proyectar escenarios posibles de dicha relación.

ABSTRACT Credit relationships between commercial banks and Cuban state-owned enterprises are examined in depth through case studies in the tourism sector. A large body of writings on this subject was reviewed. The development of commercial banks in Cuba, and the role of credit in driving tourism were analyzed. Quantitative research methods were used to measure the impact of bank credit on the profitability of companies. Finally, prospective analysis techniques were applied in order to identify what factors restrict the relationships between banks and state-owned enterprises; determine power and conflict in these relationships; and apply scenario planning to them.

Service Costing to Be Used in a Day Hospital Run by Havana’s National Institute of Endocrinology Diabetes Care Center

RESUMEN El presente trabajo tiene como objetivo principal diseñar el procedimiento para determinar el costo estimado del servicio de hospital de día del Centro de Atención al Diabético del Instituto Nacional de Endocrinología, con el propósito de dar respuesta a sus necesidades de información. Para lograr dicha meta, se exponen aspectos teóricos fundamentales relacionados con la economía de la salud, específicamente con su evaluación, según el criterio de varios autores consultados. Asimismo, se utilizan diferentes métodos y técnicas de investigación que facilitan el alcance del objetivo propuesto.

ABSTRACT This work is intended to suggest that service costing should be used in a day hospital run by Havana’s National Institute of Endocrinology Diabetes Care Center, with the aim of meeting its information needs. A body on writings on health economics was reviewed. Different research methods and techniques were used.

Marxist Approach to Current FinancialIntermediation

RESUMEN El presente artículo se inscribe entre las investigaciones de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de La Habana sobre el funcionamiento de los mercados financieros en el mundo contemporáneo. En el estudio se propone abordar, desde su esencia, el fenómeno de la intermediación financiera, sobre la base de un enfoque moderno de la teoría marxista. En tal sentido, se pretende exponer algunas reflexiones que permitan afianzar, conceptualmente, investigaciones sobre el tema que resuelven problemas científicos en el plano superficial concreto. Si bien tales soluciones contribuyen al desarrollo de la práctica social, el examen esencial de los fenómenos es fundamental para arribar a conclusiones sólidas. El trabajo parte de los fundamentos marxistas sobre la intermediación financiera y, seguidamente, esboza sus manifestaciones en el marco de la globalización neoliberal contemporánea.

ABSTRACT This paper is one of the pieces of research into how financial markets work today, carried out at the University of Havana Faculty of Accounting and Finance. It deals with the phenomenon of financial intermediation, by adopting a modern Marxist approach thereto. A body of writings on this subject was reviewed. The paper starts from Marxist views on financial intermediation, and afterward explains how this manifests itself in today´s neoliberal globalization.