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<abstract abstract-type="short" xml:lang="en"><p><![CDATA[ABSTRACT In international financial relations, exchange rate prediction is an essential element for the successful completion of commercial or investment transactions. The objective of this research is to propose a procedure as unbiased as possible to predict the future course of exchange rates. In order to achieve these results, a set of predictive techniques have been compared, such as: technical analysis, Holt-Winters exponential smoothing, Box-Jenkins methodology, ARCH-GARCH models and criteria for decision making under uncertain conditions. The main result of this study is that by contrasting the values obtained by these different techniques, a better prediction of exchange rates is achieved, as a basis for decisions related to the coverage of exchange risks.]]></p></abstract>
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